Nagyfrekvenciás kereskedés

nagyfrekvenciás kereskedés

New York és London, London és Frankfurt között félúton ügyeskednek a brókerek, és közben trükkök százaival harcolnak a fénysebességért.

Miért vált népszerűvé a kereskedési végrehajtás és a nagyfrekvenciás kereskedési algoritmusok

De a es flash crash, vagy amikor ban elloptak 7 milliszekundumot a Fedtől, megmutatták, hogy nem hibátlan a rendszer. Michael Lewis könyve a nagyfrekvenciás kereskedőkről high frequency nagyfrekvenciás kereskedés, HFT-ka Flash Boys bestseller lett tavaly, és sokak figyelmét felkeltette a robotizált tőzsdei kereskedelem iránt.

A könyvben arról írthogy a kereskedők egy része milyen technológiai trükkökkel próbál jobb helyzetbe kerülni, például hogy a számítógépeit a tőzsdét irányító számítógépek közelébe viszi, nagyfrekvenciás kereskedés a gépek között az információ a lehető leggyorsabban áramoljon.

  • Miért vált népszerűvé a kereskedési végrehajtás és a nagyfrekvenciás kereskedési algoritmusok
  • Bedönti az amerikai tőzsdéket az új jövevény? - kertepitom.hu
  • A magas frekvenciájú kereskedelem kilátásai Az emberek már nem felelősek a piacon bekövetkező eseményekért, mert a számítógépek minden döntést hoznak, mondja a Flash Boys szerzője, Michael Lewis.
  • Fénysebességgel dőlhet be a világgazdaság -
  • Túl gyors, túl dühös? A nagyfrekvenciás kereskedés érzése - Üzleti + gazdaság
  • A tőzsdei robotokról | alapblog
  • Kiinduló összeg egy opcióra
  • Satoshi költsége ma

Minden mikroszekundum számít, a gyorsabb adatösszeköttetések minimalizálják a kereskedéshez szükséges időt, a cégek pedig azért harcolnak, hogy az ő gépeik legyenek a legközelebb. Ez pénzbe kerül, a gyorsabb helyek bérlése kb. A könyv megjelenése után az amerikai hatóságok — például az Igazságyügyi Minisztérium vagy az FBI — gyorsan jelezték, hogy már régóta rajta vannak az ügyön, és néhány nagyfrekvenciás kereskedés kereskedelem miatti bírságról is érkezett hír.

Túl gyors, túl dühös? A nagyfrekvenciás kereskedés érzése

Pedig ez nem igazán illegális, a kereskedők csak a legjobb lehetőségeket keresik, mint a tőzsdézés nagyfrekvenciás kereskedés mindig. De ha egyeseknek több és jobb gépük van jobb helyeken, akkor mégsem igaz, hogy a tőzsde nyitott és átlátható mindenkinek, és ezek szerint a középosztálybeli kiskereskedők hátrányban vannak, tehát nem tiszta a játék.

Katsuyama rájött, hogy a HFT-k megelőzték, amikor tranzakcióval bízta meg a brókerét. Optikai kábellel és szupergyors géppel valahogy elfogták, és megvették a parancsait, aztán drágábban adták el neki a részvényeket, lefölözve a különbözetet. A fénysebességig, és tovább nem Ma egy fogyasztó különböző cégekkel több mint ezer tranzakciót tud lebonyolítani egyetlen másodperc alatt.

Nyártól, a nagyfrekvenciás kereskedés dollárba kerülő transzatlanti optikai kábel, a Hiberna Express segítségével a londoni és a New York-i pénzügyi központok 2,6 milliszekundummal nagyfrekvenciás kereskedés százalékkal gyorsabbak lesznek.

nagyfrekvenciás kereskedés

Ahogy a technológia fejlődik, egyre közelebb kerülünk a végső határig, a fénysebességig. Ha ennél gyorsabb akar lenni, az adatoknak a levegőn át kell közlekediük.

A Chicago és New Jersey meg New York, illetve London és Frankfurt közötti folyosók tele vannak az erre szolgáló mikruhullámokkal és milliméteres hullámokkal.

Sok mindenkinek nem tetszik a nagyfrekvenciás tőzsdei kereskedelem

Mikroszekundumokra a jövőtől De nyáron indul a még hatékonyabb, katonai repülési jelzéseken alapuló transzatlanti lézeres hálózat. Az igazi áttörést viszont a tervezett üreges szálakból álló kábel nagyfrekvenciás kereskedés el, amiben a fény kis légrésekben fénysebességgel utazhat.

A kereskedő cégek — akárcsak a Facebook — mostanában ballonflottákkal és napenergiával működő, jelszállító drónokkal spekulálnak, amikkel az óceánon átívelő hálózatot hoznának létre. Ezen a térképen láthatók azok a pontok, amik félúton vannak a kereskedelem pontjai között, és ahol — például az óceánon álló hajókon lévő — számítógépekkel ki lehet használni a két végpont közötti pillanatnyi árkülönbséget.

Fénysebességgel dőlhet be a világgazdaság

A szabadtéri kommunikációs rendszerek most még ki vannak szolgáltatva az időjárásnak. A chicagói Anova Technologies New York-i lézerhálózata milliméteres hullámokkal tette magát ellenállóvá az esővel, a köddel és a hóval szemben, illetve adaptív kiigazítási mechanizmusokkal tartja biztosan a kapcsolatot még az olyan szélben is, ami 3 fokkal megdönti azokat az nagyfrekvenciás kereskedés, amikben a számítógépek találhatók.

  • Három év alatt millió dollárból újítja meg tőzsdei informatikai rendszerét a Goldman Sachs.
  • Ön szerint megér millió dollárt pár milliszekundum? - Bitport – Informatika az üzlet nyelvén
  • HOLD is a private partnership, independent from any financial institution.
  • Gazdaság: Sok mindenkinek nem tetszik a nagyfrekvenciás tőzsdei kereskedelem | kertepitom.hu
  • A bináris opciókkal való pénzkeresés elve
  • Tradingviv platform

De a mikrohullámok és a lézerek nem használhatók ismétlők nélkül nagy távolságban, mert hamar elnyeli őket az atmoszféra. Egy évtized múlva a cégek talán már neutrínókkal is kommunikálhatnak — ezek fénysebességgel közlekednek, és átmennek az akadályokon, például a Földön.

nagyfrekvenciás kereskedés

Ez nagy profittal kecsegtet a high-tech kereskedelmi vállalkozásoknál, amik már kb. Egyes közgazdászok szerint feleslegesek, sőt károsak az ilyen befektetések. A Nobel-díjas Joseph Stiglitz szerint a hipergyors kereskedelem társadalmilag haszontalan.

nagyfrekvenciás kereskedés

A HFT-cégek algoritmusai úgyis gyorsan törlik a parancsaik kb. De a HFT a piac rendes funkcióját is alááshatja: a pénzügyi piacok hagyományos célja egyesíteni sok ember különböző információit egy csatornában, hogy forrást teremtsenek a beruházásokhoz.

Ehhez pedig rálátásra, mély kutatásokra és türelemre van szükség — ezek mind hiányoznak a nagyfrekvenciás, algoritmus-alapú rendszerekből.

nagyfrekvenciás kereskedés

Robotkatasztrófa-para Nem csak az a gond, hogy kevesen férnek hozzá a jobb technológiához, behozhatatlan előnyt szerezve. Abból még nagyobb baj lehet, ha az algoritmusok előre nem látható módon kezdenek el viselkedni, mint a Akkor a Dow Jones Ipari Átlag minden idők legnagyobb 9 százalékos  napi zuhanását tapasztalta néhány percen belül.

Még szerencse, hogy New York-i idő szerint nagyfrekvenciás kereskedés kor történt, mert így 15 perc alatt nagyjából helyreállt a piac, de ha az egész zárás előtt történt volna meg, sokkal tovább tartott volna a kárelhárítás. Így vették át az uralmat a robotok a tőzsde felett.

nagyfrekvenciás kereskedés

A fenti grafika egy részlet a Reuters gazdasági bloggere, Felix Salmon animációjábólamin bemutatta, hogy és között hány HFT-kereskedés történt naponta 14 amerikai tőzsdén. Ezen a részleten a es helyzet látható, és az a legérdekesebb rajta, hogy az USA A számítógépes kódok olyan gyorsan működnek, hogy az emberek sokszor képtelenek közbelépni, ha baj van, így a kódolási vagy digitális hibák miatt a helyzet gyorsan elfajulhat.

Az elmúlt évben több nagyfrekvenciás kereskedés ezerszer fordult elő, hogy a részvények értéke kevesebb mint 0,04 másodperc alatt 1 százalékkal változott.

Senki sem tudja, mikor történhet hasonló a világpiacon. Hogy Chicagóig eljusson ez az információ, az 7 milliszekundumba telik. Csakhogy történt néhány nagy megrendelés 2 vagy 3 milliszekundummal délután 2 után, amivel valakik nagyot kaszáltak.

  1. Интересный вопрос, - Патрик допил сок.

Nem tudniki cselezte ki az embargót, az újságírók ugyanis, akik megkapják az információt, egy biztosított szobában ültek, és pontban 2-ig nem kommunikálhattak a külvilággal. De valakinek mégis sikerülhetett. Viszont a Washington és Chicago közötti km-t egyenes úton a fény 3,2 milliszekundum alatt tudja megtenni.

nagyfrekvenciás kereskedés

Tehát az is felmerült, hogy valakinek sikerült felállítania egy neutrínóhálózatot, amivel a Földön keresztül küldte el az információt. Sok adatot nagyfrekvenciás kereskedés nem lehet átvinni, de elég lehetett néhány tucat bájtnyi információ is a bennfentes kereskedéshez például: csökkentik a programot vagy nem csökkentik.

Összefogás vagy pusztulás Kutatások  szerint  lehet, hogy a piacon létezik egy optimális sebesség, amivel a tőzsde jól tudja szolgálni a gazdaságot.

De az algoritmusokkal ezt a sebességet már messze meghaladtuk. Pedig a nagy hajtásnak is van előnye: a gyorsaság segíti a likviditást, és olcsóbbá teszi a kereskedelmet.

A tőzsdei robotokról

Illetve a HFT-k nagyfrekvenciás kereskedés szinkronizálják a piaci árakat. Például, ha a cukor vagy a magas fruktóztartalmú kukoricaszirup ára nő, akkor a Coca-Cola részvényei gyorsabban kezdenek el zuhanni, mint a kevésbé internetes munka 500 jövedelemmel, kisebb üdítőgyártóké. De míg ben 10 perc kellett ahhoz, hogy az egyik piac árváltozásának hatása jelentkezzen a másikban, most kevesebb mint 10 másodperc is elég hozzá.

Persze nem mindenki szereti ezt, például azok a cégek, amik azzal szedik meg magukat, hogy kiszúrják az ilyen pillanatnyi ár-egyensúlyhiányokat.

Bedönti az amerikai tőzsdéket az új jövevény?

De hátrány, hogy az algoritmusok kockázatosabbak a volatilis piacokon, így a kereskedők nagyobbat bukhatnak. Ráadásul a legtöbben hasonló algoritmusokat használnak, és előfordul, hogy egyszerre lépnek ki az üzletből.

Semleges nézetek A The Fast és a Furious franchise hatodik iterációja a mozikban kibontakozik, a nagyobb sebességű démon a pénzügyi piacokon: nagyfrekvenciás kereskedők HFT. Míg a Fast 6-as jó srácok egyértelműek, nagyfrekvenciás kereskedés tudományos kutatók még mindig nem határozzák meg, hogy a HFT-k hősök vagy gazemberek a piacon. Az a tény, hogy a HFT-k még hősnek is tekinthetők, felháborítónak tűnhet a hétköznapi megfigyelő számára, mivel a média rendszeresen azokat gazemberként ábrázolja. Még néhány cserék és piaci szabályozók is felfogtak a HFT-kkel kapcsolatban, vagy azt javasolják, hogyan korlátozzák tevékenységüket.

Ilyenkor az történhet, ami a es flash crash alatt persze ez az emberi kereskedőknél is megtörténhet, ha sokan egyszerre ijednek meg nagyon. Hagyjuk, hogy a matematika döntse el a jövőnket?

A kormányok egyre inkább szabályoznák a tőzsdét, például tranzakciós adóval csökkentenék a HFT-k számát, hogy fenntartsák az egyenlőség látszatát. Az optimista forgatókönyv szerint a közgazdászok, matematikusok, informatikusok és akár fizikusok majd együtt kitalálják, milyen fékeket és ellensúlyokat kell rakni nagyfrekvenciás kereskedés rendszerbe ahhoz, hogy ne történjenek flash crashek, és ne dőljön be a gazdaság.

Vannak már piaci próbálkozások nagyfrekvenciás kereskedés.

Ajánlom A világ tíz legértékesebb cégéből jelenleg öt a tech szektorhoz tartozik. Az élén folyamatosan váltja egymást az Apple, a Microsoft és az Amazon, de a listára odafért még a Google anyavállalata, az Alphabet és a közösségi médiaóráis Facebook is - ahogy az Investopedia friss nagyfrekvenciás kereskedés kiderül. Ebben a piaci környezetben pedig adja is magát az ötlet, hogy a Szilícium-völgy cégei inkább egy külön klikket alapítsanak.

Amerikában néhány nagy kereskedőcég felállított egy privát kereskedelmi teret, hogy eliminálják a HFT-ket, akik gyorsabban megismerik a legjobb ajánlatokat. A ban — többek között Brad Nagyfrekvenciás kereskedés közreműködésével — indított IEX alternatív kereskedelmi rendszerben mindenki egyszerre ismerheti meg a legjobb ajánlatokatmivel a rendszerben mikroszekundumos információkésleltetést alkalmaznak. Az IEX eddig az amerikai tőzsdei kereskedelem 1 százalékát vonzotta be, de hamarosan más országot is csatlakozhatnak.

Olvassa el is