Contango és backwardation lehetőségek, Contango vs Háttérkép

Olajba fekteted a pénzed? Még így is kimaradhatsz az árrobbanásból - kertepitom.hu

Címkék: technikai elemzés árupiaci elemzés quantumresearch Amikor tőzsdéken árupiaci termékekkel kereskedünk, akkor ezt a leggyakrabban határidős futures kontraktusok formájában tesszük.

10 kérdés és 10 válasz a negatív olajárról

Vagyis olyan szerződést, ügyletet kötünk, mely nem az adot pillanatra, hanem egy jövőbeli dátumra vonatkozik. Ha veszünk egy kontraktus olajat a fronthónapra, akkor az azt jelenti, hogy a legközelebbi határidőre vonatkozó kontraktusból veszünk egyet. Ennek értelmében nem kapjuk meg azonnal az ezer hordó kőolajat, hanem csak a lejáratkor, amennyiben nem zárjuk le korábban a pozíciót.

Bosnyák Zsolt Cikk mentése Megosztás Az olaj fizikai ára jóval olcsóbb, mint a tőzsdén jegyzett határidős árfolyamok. Az eltérő lejáratú határidős árak között is óriási különbség alakult ki, így azok a befektetők, akik profitálni szeretnének az alacsony olajárfolyamokból, nehéz helyzetbe kerülhetnek, hiszen a későbbi árfolyamemelkedés jelentős részét elviheti az egyes határidős kontraktusok közötti hatalmas árkülönbözet. Bár látszólag nagyon kecsegtető lehet az olajba hosszú távon befektetni, azonban a as válság példája jól mutatja, hogy a nagy visszaemelkedés jelentős részéből ismét kimaradhatunk. A Portfolio legtöbb tartalma ingyenesen hozzáférhető, ahogy ez a cikk is. A médiapiaci helyzet azonban folyamatosan változik: ha támogatni szeretnéd a minőségi gazdasági újságírást, és szeretnél részese lenni a Portfolio közösségnek, akkor fizess elő a Portfolio Signature cikkeire.

Mivel értelemszerűen eltér az időpont, amire a spot pillanatnyi és a futures határidős ügylet vonatkozik, ezért különbség mutatkozhat az árfolyamban is.

A spot ár és a határidős ár különbségét nevezzük bázisnak.

Contango vs Háttérkép

Más szavakkal, ha a bázis negatív, akkor contango, ha a bázis pozitív, akkor backwardation contango és backwardation lehetőségek az adott piacon.

Van-e a contango-nak elméleti felső határa, és ha contango és backwardation lehetőségek az mennyi? A válasz a fenti kérdésre igen, és a mennyire a következőt gondoljuk végig. Ha nem vesszük figyelembe a kockázatot és a tárolás költségeit, akkor a következő képlettel fogalmazhatjuk meg a contango felső limitjét.

  1. Gartley minták a bináris opciókhoz
  2. Az alapozás után térjünk rá a bejegyzés témájára, beszéljük meg, mit jelent a contango, miért okoz a contango veszteséget a befektetőnek.
  3. Я четко помню события моего детства в Бостоне и все важное в моей жизни.
  4. Tőzsdetulok: Nyersolaj spekuláció

Vegyünk egy példát. Azokban a termékekben, ahol egyszerűen lehet shortolni is, ez jelenti egyben az elméleti minimum árat is. De több termék esetében ez nem kivitelezhető, így mégsem tudunk pénzt keresni a fentebb leírt arbitrázs ügyletek közül a második esetben.

pénzkeresési módszerek az interneten hogyan lehet megtudni a bitcoin

Ebből kifolyólag előfordulhat, hogy bizonyos termékeknél a valós határidős árfolyam eltér az elméleti határidős árfolyamtól. Ennek magyarázata abban keresendő, hogy korábban a piacokon a termelők voltak többen, akik szerették volna lefedezni a pozíciójukat.

Vagyis a megtermelt pl.

hogyan lehet pénzt keresni, ne csináljon semmit jóindulatú lehetőség

Ehhez az kellett, hogy eladjanak egy határidős kontraktus, amivel viszont lejjebb nyomták az árat. Amíg a termelők voltak túlsúlyban, addig a határidős piacokon nagyobb volt az eladói érdekeltség. Mára viszont megváltozott a helyzet.

Különbség a Contango és a backwardation között Különbség a Contango és a backwardation között A Contango és a Backwardation az áruk határidős görbéjének meghatározásához használt kifejezések. A határidős görbe csak annak előrejelzése, hogy mi lesz az áruk jövőbeni szállítása. A Contango és a Backwardation megadja nekünk a határidős bizonyítás a jövő piaci ára és az azonnali a jelenlegi ár kapcsolatát. A Contango olyan helyzet a jövőbeni piacon, amikor a jövőbeni ár magasabb, mint a spot.

Több olyan piaci szereplő van jelen, aki se nem termelő, se nem felhasználó, hanem nevezzük így, spekuláns. Sajnos ezt a kifejezést szeretik negatív kicsengéssel használni és ha komolyabb esés következik be, akkor egyből őket szedik elő, anélkül, hogy tudnák mit is csinál egy spekuláns.

Contango vs Háttérkép A legnépszerűbb 7 különbség a tanulás és az infographics számára

Még szomorúbb, hogy a leggyakrabban a politikai szereplők dobálóznak ezzel a kifejezéssel és igyekeznek ezzel választói rokonszenvre lelni.

Szóval a spekuláns célja, hogy határidős pozíciók felvételével árfolyamnyereséget érjen el. Ezért ők, főleg bikapiacban komoly tényezőt jelentenek a vételi oldalon, mely már több, mint egyensúlyozza a termelők fedezeti ügyleteit és igényeit.

Az elmúlt évek bebizonyították, hogy sok spekuláns jelent meg az árupiacokon és ezért magyarázható a fenti gondolatmenet alapján a backwardation visszaszorulása.

betéti összeg bináris opciókban stratégiák robotokkal kereskedni

A teljesség igénye nélkül még egy fontos dologról érdemes szót ejteni a témához kapcsolódóan. Ez pedig a roll-yield. Roll-nak nevezzük azt, amikor van egy határidős pozíciónk, amely kifutna, de egyrészről szeretnénk megtartani a pozíciót, másrészről nem szeretnék fizikai leszállítás ha olyan termékben kötöttünk, ahol nem pénzügyi elszámolás, hanem fizikai szállítás van.

Ebben az esetben azt tudjuk csinálni, hogy lezárjuk a meglévő pozíciónkat és újat nyitunk a soron következő vagy egy távolabbi határidőre.

Ekkor viszont nem valószínű, hogy az új pozíciót ugyanolyan árfolyamon tudjuk megkötni, mint ahol a másikat lezártuk.

Ez alakulhat a számunkra jól is és rosszul is. Ha egy vételi pozíciónk van pl.

ETF vásárlás, kereskedés buktatója: contango hatás,

Ebben az esetben negatív roll-yield magyarul talán görgetési hozamnak fordítható áll elő. Ha eladási pozíciónk van ugyanebben a helyzetben, úgy magasabb áron tudjuk eladni az új határidős kontraktust és így pozitív roll-yield-ről beszélhetünk.

Ha hosszabb átvon kereskedünk és többször kell átkötnünk a határidős pozíciót, akkor figyelembe kell venni ezt a tényezőt is, amikor a kockázatokat és a hozamokat értékeljük.

Bosnyák Zsolt Cikk mentése Megosztás Ilyen még sohasem fordult elő a történelemben, hogy az amerikai típusú WTI olaj ára negatívvá vált volna. Az olajpiac és a negatív árazás kapcsán igyekeztünk minél közérthetőbben megfogalmazni a jelenlegi helyzettel kapcsolatos fogalmakat és történéseket.

Olvassa el is